Nuveen第六届EQuilium全球机构投资者年度调查：机构投资者将人工智能、能源转型和去全球化视为重塑投资策略的关键大趋势
近日，根据Nuveen第六次年度EQuilium全球机构投资者调查2026的预览结果，随着人工智能、能源转型和去全球化这三个强大的大趋势重塑全球经济格局，全球机构投资者正在重新调整他们的投资方式。
调查发现，人工智能已成为影响投资策略的主导力量，63%的投资者认为这是未来五年影响他们决策的最大趋势。能源转型排名第二，占40%，其次是去全球化，占36%。
今年，来自30个国家的800家机构接受了调查，管理着近17万亿美元的资产。
机构主管Harriet Steel表示：“投资者正在应对三大变革性大趋势所塑造的关键时刻：人工智能革命、能源转型和去全球化的力量。这些不仅仅是抽象的概念，它们正在推动具体的投资组合决策。我们看到机构大量投资于人工智能基础设施和能源生产，重新调整区域风险敞口以应对贸易中断，并大幅扩大其私人市场配置。共同点是，投资者正在果断地为新的投资格局定位投资组合。”
几乎所有机构投资人工智能
调查结果显示，机构对人工智能的参与度前所未有，96%的机构积极投资于与人工智能相关的机会。四分之三的投资者（75%）认为，人工智能将在未来十年内显著提高经济生产力。
投资者正将资金投向云基础设施、计算能力和芯片、人工智能模型和软件开发以及能源生产，以支持人工智能的增长。在分配给人工智能机会的投资者中，39%的人认为能源生产和基础设施是最大的投资机会。
能源转型：从风险到机遇
机构投资者正在改变他们对能源和气候的看法，从以风险为中心的方法转向以机会为导向的战略。
调查显示，对新能源发电方法的需求不断增加，尤其是受许多行业全球能源需求激增的推动。千家网据悉，这转化为公共和私人市场的具体投资机会——从定位为利用加速盈利增长的电力公司，到清洁能源发电、能源存储和数据中心建设的私人基础设施投资，为人工智能增长提供动力。
近三分之二（64%）的机构认为，预计能源需求的快速增长正在加强清洁能源投资的机会。在注重影响力的投资者中，能源创新和基础设施项目是最受欢迎的投资领域。
贸易、关税、地缘问题引发投资组合变化
几乎所有受访者（91%）在2025年都因贸易、关税和地缘问题而改变了投资组合。在按地区重新分配资本的投资者中，超过三分之一（36%）增加了对欧洲的敞口，反映出在不确定性加剧的情况下向多元化的战略转变。
对于那些重新分配的行业，通常会提到的增长领域是人工智能相关技术（云计算、机器学习、工业自动化）、替代了私募股权、加密货币/区块链/数字资产、能源（可再生能源、半导体、公用事业）、网络安全和医疗保健（生物技术、制药、生命科学）。
虽然74%的受访者认为2025年对投资组合的好处大于坏处，但近一半（44%）的受访者还认为，2025年前所未有的关税和贸易行动将对投资战略产生长期影响。展望未来，48%的投资者预计美国资本市场的主导地位将在未来十年下降。
投资者对降息的预期存在分歧。近一半（47%）的受访者预计，美国将逐步稳步降息，这将提振市场，而32%的受访者预测，剧烈或不可预测的降息将导致市场波动。12%的受访者预测，由于再通胀，削减将推迟或暂停，而8%的受访者表示，由于担心经济进一步放缓，他们预计削减将加速。
加速和多元化进入私人市场
大约81%的投资者计划在未来五年内增加对私人市场的配置，超过一半的投资者计划将其投资组合中的私人配置增加5到15个百分点。私人基础设施是未来两年替代/私人投资的首选。
调查显示，机构资本流入私人市场的规模和速度仍然很大。机构投资者正在充分利用私人市场提供的强大利益组合：远离公共市场不确定性的多样化、增强的创收以及提高风险调整回报的潜力。随着新技术使私人市场投资更有效地整合到现有投资组合中，预计这种结构性转变将加速，特别是在投资者在持续波动的环境中寻求弹性的情况下。
近一半（46%）的机构认为，在未来五年内，其配置中的多样化是首要任务。
近一半的投资者（46%）计划在未来两年内增加一到两种新型另类投资，15%的投资者计划增加三种或更多。
除了在私人市场内增加多样化外，投资者还在寻求发达市场以外的多样化。在计划增加对低于投资级固定收益的公共资产配置的投资者中，48%的人计划增加对新兴市场债务的配置，而去年这一比例为27%。
（本文不作为投资建议，仅供参考）
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