尽管对于许多高性能计算(HPC)实验室和众多人工智能(AI)中心而言，InfiniBand 仍是横向扩展(scale-out)网络的首选互连技术，但随着生成式 AI(GenAI)的应用从模型训练扩展到生产环境推理，以太网(Ethernet)正不断演进，不仅具备了 InfiniBand 的许多核心能力，还拥有后者所不具备的某些特性。这意味着以太网交换机、网络接口卡(NIC)和数据处理单元(DPU)的市场增长速度将远超以往的趋势。
面向 AI 领域的以太网交换市场，其增长态势有望与目前供应极度紧张的 AI 计算市场相媲美。事实上，根据 IDC 的最新统计数据，2026 年第一季度以太网交换机市场的增长速度已超过了整体服务器市场。
具体而言，第一季度全球服务器市场增长了30.4%，达到1226.2亿美元;与此同时，以太网交换机销售额(仅指交换机本身，不包括DPU、网卡或线缆)增长了39.8%，达到153.6亿美元。若进一步细分，将数据中心以太网交换机销售额与边缘及园区设备区分开来，会发现数据中心(如今更像是由金属构成的“仓库”)内的以太网设备销售额增长了61%，略超100亿美元。显然，至少部分客户在更大规模、更高速度的网络上投入了巨资，这推动了数据中心以太网交换机销售额的增长，其增速远超边缘及园区网络设备——后者在3月当季的销售额增长了12.3%，达到53.5亿美元。
虽然难以断言，但以太网领域可见的营收增长中，相当一部分归因于交换机组件价格的上涨，尤其是那些内置DRAM内存以提供辅助存储功能的组件。
尽管博通(Broadcom)、美满电子(Marvell)和思科(Cisco Systems)推出的现代交换机ASIC芯片已同时具备交换与路由功能，但路由器市场依然保持着稳健的发展态势。
第一季度路由器收入增长 11.3%，达到 37.5 亿美元;服务提供商以及中型和大型企业是主要的销售推动力，因为它们无法利用自身的网络操作系统(NOS)将交换机转变为路由器。DriveNets 拥有一款名为 Network Cloud 的路由器操作系统，如果企业确实希望像超大规模数据中心运营商和云服务构建商那样实现 NOS 与交换机硬件的解耦，就可以在通用硬件上部署该系统。不过，即便是这些公司，有时也会采购思科(Cisco)、瞻博网络(Juniper Networks)和华为技术(Huawei Technologies)等厂商的商用路由器。
事实上，服务提供商和 IDC 所谓的“云服务提供商(cloud SPs)”——这一类别既可能指大型云构建商，也可能指其他类型的云服务商——在第一季度贡献了 29 亿美元的路由器收入，占该时期总销售额的 77.2%，同比增长 12.9%。相比之下，企业往往会延长路由器的升级周期，因此“普通企业”的销售额仅为 8.67 亿美元，增幅为 6.1%。从区域来看，美洲地区的路由器销售额增长了 19.6%，EMEA(欧洲、中东和非洲)地区增长了 9.8%，亚太地区增长了 2.8%。
如果将 IT 基础设施建设视为一场军备竞赛，那么根据我过去几年看到的所有数据，美国显然处于遥遥领先的优势地位。
IDC 通常会发布展示各供应商市场份额的精美图表，但这一次关于以太网的数据是发布在博客文章而非新闻稿中的，且未附带图表。由于 IDC 将季度以太网数据转移到了博客上，我们起初并未看到第四季度的数据(尽管我们已将其纳入了自身的表格和图表中);不过，IDC 在 3 月份发布的关于第四季度数据的博客文章中确实包含了那张图表。该图表如下所示：
相比 IDC 的堆叠柱状图，我们更倾向于使用折线图，因为后者能让人更直观地观察到各厂商的趋势变化。鉴于相关博客文章未像以往关于以太网交换机和路由器市场的新闻稿那样披露原始设计制造商(ODM)的销售数据，我们尽力估算了 2025 年第四季度及 2026 年第一季度的 ODM 销售额，估算时假设其市场份额保持相对稳定。
请注意，上述数据涵盖了所有以太网交换机的销售情况，包括边缘、园区和数据中心设备。以下是同一数据的表格形式：
此次的一大新闻是，英伟达(Nvidia)成为了数据中心以太网交换机领域的头号供应商，超越了思科(Cisco)和 Arista Networks。
据我们所知，那一情况发生在 2025 年第二季度。而在 2025 年第四季度，英伟达在数据中心领域的表现超过了思科(Cisco)，但未超过 Arista。顺便提一下，我们向 IDC 进行了核实，该数据集中的英伟达销售额仅涵盖 SpectrumX 以太网交换机，不包括线缆、网卡(NIC)和数据处理器(DPU)的销售额。后几类产品对英伟达整体交换业务营收(其中也包含 InfiniBand 设备)贡献巨大。英伟达仅销售数据中心设备，而 Arista、思科及其他厂商的产品则广泛应用于边缘和园区网络环境。
第一季度，英伟达数据中心以太网交换机营收达到 21 亿美元，同比增长 2.9 倍;相比之下，思科的数据中心业务营收“仅”增长 43.2%，达到 17.8 亿美元。根据 IDC 的数据，Arista 的数据中心以太网销售额增长了 40.1%，达到 20.7 亿美元——这一数字已非常接近英伟达在数据中心领域的销售额。下表列出了自 2022 年以来的数据中心以太网交换机销售情况：
由于 IDC 并非总是发布所有厂商的数据，我们在制作此表时不得不基于不完整的数据进行大量估算。IDC 的市场研究人员通常只公开讨论前五大厂商及 ODM(原始设计制造商)，而现在他们已不再将 ODM 纳入讨论范围。我们会尽可能填补其中的数据空白。
下图所示的“每比特成本”图表(基于以太网端口速度)也是如此：
多年前，IDC 曾发布按端口速率划分的收入数据以及端口数量的变化情况，使人们能够推算出不同代际技术下的单位比特成本(cost per bit)。那是非常有价值的数据，我们至今仍怀念它。基于 ASIC 代际演进中单位比特成本不断下降的假设，我们对端口数量的分布情况进行了估算。诚然，这只是推测，但在缺乏实际数据的情况下，这也是我们唯一的选择。
在我看来，以下几点至关重要：2026 年第一季度，配备 800 Gb/s 端口的交换机销售额激增 10.3 倍，达到 35.8 亿美元;不久之后，我们将看到配备 1.6 Tb/s 甚至 3.2 Tb/s 端口的交换机问世。据我们观察，800 Gb/s 交换机的销售额环比下降了 14.3%。许多技术产品的首季销量通常低于上一年的第四季度，因此这一结果并不令人意外。我认为端口数量增长了 22 倍，这意味着与一年前相比，单端口成本(进而单位比特成本)已降低了一半以上。这就是技术进步与市场竞争共同作用下的必然结果。
2026 年第一季度，配备 800 Gb/s 端口(指原生端口，而非通过线缆分路器实现的端口)的交换机占数据中心以太网交换机销售额的 35.8%;配备原生 200 Gb/s 或 400 Gb/s 端口的交换机占据了另外 34.1% 的市场份额，销售额为 34.1 亿美元，同比下降 10.4%，环比下降 52%。
显然，市场正向 800 Gb/s 设备转型;除了那些以太网仍停留在 10 Gb/s 端口的企业外，对于任何构建大型、高性能网络的用户而言，100 Gb/s 交换机已无法满足需求。根据我们对端口数量的估算，原生 800 Gb/sec 交换机端口的平均成本为每 Gb/sec 61 美分，而 200 Gb/sec 和 400 Gb/sec 端口的混合平均成本则为每 Gb/sec 53 美分。原生 100 Gb/sec 端口以太网交换机的成本是前者的两倍，原生 10 Gb/sec 端口交换机的成本则超过两倍。原生 1 Gb/sec 端口交换机的成本在每 Gb/sec 10 到 11 美元之间。没错，低速端口的资本支出较低，这也是它们仍在销售的原因，但若按通过端口传输的数据量(比特数)来计算，其单位成本确实要高得多。
参与评论 (0)